Фильм «Протеже» — это напряжённая психологическая драма из мира гонконгского криминального подполья, где границы между врагами и союзниками размыты. Главный герой, Ник, уже много лет успешно работает в качестве правой руки у Куина — харизматичного и могущественного хозяина супермаркета, который на деле является одним из самых влиятельных наркобаронов города.
Фильм разворачивается вокруг громкого скандала, когда во время перестрелки репортеры случайно запечатлели на видео полицейского, молящего грабителя о пощаде. Этот кадр, показанный по телевизору, наносит сокрушительный удар по репутации правоохранительных органов и вызывает волну общественного негодования.
Действие разворачивается в 1997 году, накануне передачи Гонконга Китаю, когда этот город-государство является глобальным хабом контрабанды и производства подделок. В эту атмосферу всеобщего стремления к наживе проникает чудовищный заговор: бывшие российские спецслужбы, объединившись с местной мафией, решают шантажировать Соединённые Штаты.