Действие разворачивается в Вене на заре XX века, в атмосфере угасания империи и рождающихся тайн. Главный герой, Эйзенхайм, возвращается в город, чтобы выступать с шоу, граничащим с реальным волшебством. Его выступления — не просто фокусы, а тонкие игры с восприятием, привлекающие внимание высшего света, включая наследного принца Леопольда и его будущую супругу, герцогиню Софи.
