Этот фильм — погружение в саму колыбель научно-фантастической легенды. Действие разворачивается в начале 1960-х годов в стенах BBC, где команда энтузиастов под руководством продюсера Сидни Ньюмана и режиссера Варриса совершает маленькую революцию. Им предстоит создать детское шоу о путешествиях во времени и пространстве, которое должно сочетать образование с развлечением.
В туманных просторах шотландского озера Лох-Несс, на фоне событий Второй мировой войны, юный Эндрю находит крупное загадочное яйцо. Из него вылупляется существо, похожее на древнего дракона, которого мальчик называет Крусанном — Водяным конём по местным легендам. Существо быстро растёт, проявляя задорный и непредсказуемый характер, а его аппетит становится всё более проблематичным.