Действие разворачивается в Гамбурге на заре 1970-х, в мрачном мире дешёвых баров и серых кварталов. Главный герой — Фриц Хонка, человек, похожий на тысячи других: неудачник, пьяница, живущий в тесной каморке. Его жизнь течёт между пивной «Золотая перчатка», где он пытается заглушить одиночество, и случайными связями с одинокими, опустившимися женщинами, которых он заманивает к себе домой.
«Железное небо» — это дерзкая и провокационная смесь научной фантастики, политической сатиры и боевика, разворачивающаяся в альтернативной реальности. Согласно этой версии истории, остатки Третьего рейха не были разгромлены в 1945-м, а улетели на обратную сторону Луны, где за семьдесят лет построили грозный космический флот.