По традиции, добрый волшебник Северного полюса должен передать эстафету, но уходящий Санта не находит себе замены. Его ищут по всему миру: кандидат должен быть сиротой, чистосердечным и, что немаловажно, зваться Николасом. Такой мальчик обнаруживается на другом конце Земли, однако его радость от выбора быстро сменяется неуверенностью — он панически боится высоты.
