Вторая часть трилогии Питера Джексона, действие которой разворачивается за шестьдесят лет до событий «Властелина Колец». Хоббит Бильбо Бэггинс, волшебник Гэндальф и тринадцать гномов под предводительством Торина Дубоного продолжают опасное путешествие через леса Мirkwood и к заветной цели — Одинокой горе, где гномы надеются вернуть своё царство и сокровища.
Действие разворачивается в вымышленном королевстве Кейл, где политический переворот, организованный амбициозным воином Ксаксом и его союзником — тёмным магом Крилом, привёл к убийству короля и королевы. Узурпаторы, стремясь укрепить власть, видят ключ к легитимизации в браке с юной принцессой Варой, последней representative крови правителей.
Новозеландский городок 50-х годов. Школьница Джульет Хюльмс, только что переехавшая с семьёй, находит в однокласснице Полин Паркер необычайную подругу. Между ними возникает всё более сильная, почти мистическая связь, перерастающая в романтическую и физическую привязанность. Они создают собственный тайный мир, полный фантазий и клятв, который постепенно отдаляет их от реальности.