Фильм переносит зрителя в 1926 год, в эпоху расцвета спиритуализма и грандиозных иллюзий. Легендарный американский фокусник Гарри Гудини, известный своими невероятными побегами, гастролирует по Британии. В Эдинбурге он сталкивается с молодой женщиной-медиумом, которая заявляет, что может общаться с умершими.
Виллоу Афгуд, скромный житель деревни лилипутов, давно мечтает стать подлинным волшебником, достойным своего учителя. Его спокойная жизнь переворачивается, когда он и его дети находят в реке плавающую корзину с младенцем — дайкини, существом из мира «больших людей». Первоначальная неприязнь быстро сменяется глубокой привязанностью, и Виллоу решает вернуть ребёнка его народу.