1917 год. Хабаровский край, суровые просторы у реки Умальты. В эпоху хаоса и надвигающейся революции группа людей в шаманских масках совершает дерзкое нападение на золотой обоз, уничтожая охрану и похищая сорок пудов слитков. Это становится катастрофой для петербургского золотопромышленника Ивана Булыгина — все его сбережения и бизнес оказываются на волоске от краха.
Алексей Балабанов создаёт шокирующую и бескомпромиссную картину о моральном разложении в позднем СССР. Действие разворачивается в 1984 году в провинциальном городе, где после дискотеки пропадает дочь секретаря райкома партии, а вечером того же дня обнаруживается убийство. Оба дела, казалось бы, не связанные, поручаены одному человеку — капитану милиции Виктору Журову.