Действие разворачивается в 1992 году в Пусане, где в разгаре предвыборная гонка за место в местном собрании. В эпицентре противостояния оказываются трое: могущественный гангстер, чьи интересы простираются на весь город, и два кандидата от конкурирующих политических партий. Каждый из них готов пойти на любое преступление, подкуп, шантаж или насилие, чтобы обеспечить себе победу.
Переведённая в глубинку после громкого скандала, полицейская Ён-нам пытается смириться с новой, казалось бы, спокойной жизнью. Однако тихий провинциальный городок оказывается местом, где под спокойной поверхностью бурлят свои, не менее жестокие проблемы. Судьба сталкивает её с одинокой подростком, которую систематически избивает собственный отчим.
Фильм «Выпускник» разворачивается на фоне сложных межгосударственных отношений Корейского полуострова. Главный герой, школьник Мён-хун из Северной Кореи, соглашается на рискованную миссию шпиона в Южную Корею, чтобы получить лекарство для больной младшей сестры. Под прикрытием обычного ученика он проникает в чужой мир, где каждая деталь может выдать его.