Дэвид Линч создаёт многогранную психологическую загадку, где реальность и сны переплетаются в самом сердце кинематографической мечты. После травматической автомобильной аварии на Малхолланд Драйв таинственная блондинка, потерявшая память, находит приют у наивной, полной надежд начинающей актрисы Бетти.
В тихом городке появляется новый ученик — бледный, замкнутый Джереми, которого за его неземной вид и странное поведение сразу же окрестили Пудрой. Его появление становится катализатором событий, которые заставят как учителей, так и одноклассников столкнуться с фундаментальными вопросами: что такое нормальность, где проходит грань между гением и безумием, и что скрывается за пределами...