Фильм продолжает историю, начатую в первом фильме. Четыре года спустя после встречи с серийным убийцей Граббером Финн так и не смог избавиться от психологических ран, периодически слыша звонок того самого чёрного телефона. Его младшая сестра Гwen, выросшая, начинает страдать от жестоких и необъяснимых сновидений, в которых видит, как Граббер охотится на троих мальчиков в изолированном зимнем...
Фильм Ари Астера, снятый по его собственному сценарию, представляет собой масштабную психологическую притчу о всепроникающей тревоге. Главный герой Бо, которого блестяще играет Джаред Лето, — человек, чья жизнь построена на избегании опасностей. Его мир — это замкнутая квартира, а улицы за её порогом кажутся полными угроз.
Пол Мэтьюс — скромный академик, чья жизнь вращается вокруг лекций и многолетнего исследования коллективного разума муравьёв. Его тихое существование рушится, когда весь planet начинает видеть его во сне. Из никому не известного лысеющего учителя он превращается в объект всеобщего внимания: СМИ осаждают его дверь, а голливудские агенты предлагают контракты.