Действие разворачивается в Лондоне, где агент британской разведки Джордж Вудхаус сталкивается с тревожным открытием — в конторе завелся предатель, способный выдать секретный проект Severus врагам. Проект, чьи детали не раскрываются, но его ценность очевидна по реакции спецслужб, теперь висит на волоске.
Агент Хеллбой, известный своими связями с потусторонним миром, получает задание, которое уводит его далеко от привычных расследований. Вместе с напарницей из Бюро паранормальных расследований он оказывается в изолированной деревушке, затерянной среди болот и лесов. Местные жители живут в постоянном страхе из-за таинственного Горбуна — существа, заключившего с ними дьявольские контракты.