Смерть спецагента Страма не останавливает детектива Хоффмара в его стремлении раскрыть дело таинственного Конструктора. ФБР, наконец, получает зацепку, но сам маньяк уверен, что слежка прекращена, и с холодной расчётливостью приступает к реализации нового кровавого замысла. Его мишень становятся двое мелких аферистов, которых безжалостно втягивают в игру без права отказа.
В ослепительном, но жестоком мире чикагского водевиля 1920-х мечты о славе сталкиваются с суровой реальностью. Рокси Харт, простая девушка с амбициями, и примадонна сцены Велма Келли, кажущиеся полными противоположностями, оказываются по одну сторону решётки после преступлений, совершенных в порыве страсти.
Питер — опытный телерепортер, для которого ежегодный рождественский репортаж — рутина. Но в этот раз его планы рушатся в буквальном смысле: из-за странного столкновения с небесным объектом на капот его машины падает мужчина в красном костюме. Это оказывается Санта-Клаус, который после падения полностью теряет память и не помнит ни своей миссии, ни своего имени.