Действие разворачивается в тихом лондонском доме, где живёт американский подросток. Его спокойная жизнь резко обрывается, когда на порог появляется немецкий преступник Джэкмел в исполнении непревзойдённого Клауса Кински. Под прицелом угрозы мальчик вынужден сотрудничать, а его слуги-сверстники, по незнанию, становятся соучастниками похищения.
В канун Рождества 1947 года маленький Гарри стал свидетелем шокирующей сцены, которая навсегда сломала его детство. Это событие посеяло семена глубокой психологической травмы, сформировав из него взрослого мужчину с патологической одержимостью рождественской тематикой и образом Санта-Клауса. Гарри находит работу на фабрике игрушек «Jolly Dream Toy Factory», где, казалось бы, может жить в своём...