Фильм переносит зрителя в 1988 год, в эпоху, когда мечтой каждого американского школьника была Nintendo Entertainment System, а интернет ещё не стёр границы между детской фантазией и реальностью. Главный герой, подросток Джек, вместе с друзьями вынашивает грандиозный план, чтобы заполучить желанную приставку к Рождеству.
В далёкой северной стране, где круглый год лежат снега, а небо озаряет таинственное северное сияние, живёт Ледяная принцесса Лилли с волосами цвета древнего льда. Её верный друг, добрый полярный медведь Лимбо, всегда рядом. Однажды их спокойное существование прерывает появление юного дракона по имени Табалуга, который рождён для великих дел, но не может извернуть ни единой искры.
Октябрь 1918 года. Стихла канонада, но под землей, в лабиринтах забытых тоннелей, начинается настоящий кошмар. Бывший шахтер, а ныне канадский сапёр Рейнер, получает приказ провести группу британских офицеров вглубь немецких позиций. Их цель — секретная лаборатория, скрытая на недоступной для артиллерии глубине.