Фильм переносит в напряжённую атмосферу Сеула 1983 года, когда попытка убийства южнокорейского президента в Вашингтоне становится спусковым крючком для внутренней чистки. Руководство разведывательных служб, парализованные страхом перед северокорейским агентом в своей среде, запускает операцию «Охота». Каждый сотрудник, даже самый близкий, становится потенциальным предателем.
Действие разворачивается в 1398 году, в период становления династии Чосон. История фокусируется на трёх ключевых фигурах, чьи судьбы тесно переплетены политикой, долгом и личными чувствами. Ким Мин-джэ — бескомпромиссный военачальник, создатель государства, для которого понятия чести и верности были выше жизни.