Действие разворачивается в суровом мире феодального Китая, где власть держится силой мечей и кулаков. Главный герой — таинственный чернокожий кузнец, пришелец с Запада, чье мастерство в создании оружия делает его незаменимым для любого, кто готов за него заплатить. Его кузница становится центром, вокруг которого собираются судьбы людей, искалеченных бесконечной войной.
Гонконг, 1930-е. Разгар гражданской войны, в воздухе витает пороховая дымка и дух всеобщего недоверия. В тихом, на первый взгляд, городке начинают происходить загадочные убийства — убитые получают одну пулю в голову, а улики просто испаряются. Местные жители начинают говорить о «пуле-призраке», о мистическом возмездии.