В далёкой северной стране, где круглый год лежат снега, а небо озаряет таинственное северное сияние, живёт Ледяная принцесса Лилли с волосами цвета древнего льда. Её верный друг, добрый полярный медведь Лимбо, всегда рядом. Однажды их спокойное существование прерывает появление юного дракона по имени Табалуга, который рождён для великих дел, но не может извернуть ни единой искры.
Кристоф Ган создает визуально роскошную и эмоционально насыщенную версию знаменитой истории, перенося зрителя в барочный замок, где магия соседствует с меланхолией. Главная героиня Белль, изображенная как образованная и непокорная девушка, оказывается в ловушке между долгом перед семьей и странным притяжением к своему тюремщику.
Десятилетняя Лилли ведёт привычную жизнь, пока в её комнате не появляется таинственная Волшебная Книга. Её хранителем оказывается talkative дракон по имени Гектор, который сообщает девочке, что она предназначена стать следующей Великой Волшебницей. Но для этого ей необходимо пройти первое и самое важное испытание: злой маг Хьернимус готов совершить ритуал, который даст ему безграничную власть.