Гонконг, 1930-е. Разгар гражданской войны, в воздухе витает пороховая дымка и дух всеобщего недоверия. В тихом, на первый взгляд, городке начинают происходить загадочные убийства — убитые получают одну пулю в голову, а улики просто испаряются. Местные жители начинают говорить о «пуле-призраке», о мистическом возмездии.
