Внутри сознания обычной 11-летней девочки Райли кипит своя, полная драматизма жизнь. Здесь правят пять базовых эмоций — Радость, Грусть, Страх, Гнев и Отвращение, которые из Центрального управления направляют каждое её действие и формируют воспоминания. Их идеально отлаженная система рушится, когда родители объявляют о переезде из уютного Миннесоты в шумный Сан-Франциско.
Это короткометражное продолжение знаменитой «Истории игрушек», действие которого разворачивается в рождественскую ночь. Когда Бони уезжает в гости, её игрушки, включая Вуди, Базза и остальную компанию, решают исследовать дом, где их хозяин, мальчик Мэйсон, уже потерял к ним интерес. Однако вместо радушного приёма от старых знакомых героев ждёт холодный приём со стороны новой коллекции Мэйсона...