Предрождественская итальянская комедия, действие которой разворачивается в уютной, но несколько загадочной атмосфере. Главный герой — Этторе, мелкий аферист, чья жизнь далека от праздничного уюта. В канун Рождества он совершает очередную дерзкую кражу, проникая в роскошную, но пустующую виллу одинокого старика.
В этой визуально изысканной интерпретации классической сказки Карло Коллоди бельгийско-французско-итальянское творческое объединение переносит зрителя в атмосферу почти живого, но гротескного деревянного мира. История начинается с скромной мастерской, где одинокий Джеппетто, выстругав из необычного полена фигурку, неожиданно для себя обретает «сына».
В мире, где границы между сказкой и кошмаром стерты, трое монархов преследуют свои странные страсти, не подозревая, что их судьбы переплетутся в клубок боли и магии. Сластолюбивый правитель Одинокого Утеса похищает юную девушку, чья красота пробуждает в нем животную жажду обладания. Но даренная им любовь оборачивается уродством, а дарованная им роскошь — невыразимой тоской.
Режиссёр Майкл Хофман переносит знаменитую пьесу Шекспира в идиллический италийский пейзаж, где действие разворачивается под открытым небом, среди древних руин и залитых лунным светом дубрав. Фильм сохраняет театральную природу оригинала, но оживляет её кинематографической свободой: герои в масках и костюмах эпохи Возрождения сбегают от афинского двора в лес, где их поджидают коварные планы...