Стю, талантливый, но неудачливый художник-мультипликатор, после странной автокатастрофы оказывается между жизнью и смертью. Его физическое тело лежит в больнице в глубокой коме, а сознание, отделившись, погружается в безумный, гротескный мир Морфея — место, где сбываются кошмары и фантазии. В этом лабиринте подсознания его встречает самое страшное воплощение его же собственной творческой...
Мартин Скорсезе создаёт напряжённый психологический триллер, где месть становится болезненным возвращением в прошлое. Матерый преступник Макс Кейди, проведший полтора десятилетия в тюрьме, выходит на свободу, неся в сердце лишь одну мысль — найти Сэма Боудена. Четырнадцать лет назад адвокат Боуден, защищая Кейди, утаил от суда информацию, которая могла бы смягчить приговор.
В центре истории — одиннадцатилетняя Вейда Салтенфасс, чё детство проходит в старом доме, превращённом в похоронное бюро. Её отец, погружённый в работу после потери жены, эмоционально отдалён, а дом наполнен мрачной аурой ритуалов и присутствием умалишённой бабушки. Жизнь девочки кажется застывшей в трауре, пока в бюро не появляется Шелли — яркая, неугомонная помощница.