Третья и заключительная часть эпической саги «Хоббит», напрямую связанная с событиями «Властелина Колец». После освобождения Одинокой горы от дракона Смауга предводитель гномов Торин Оакеншилд оказывается перед мучительным выбором: выполнить данное слово или поддаться «драконьей лихорадке», жажде золота. Его упрямство разжигает старый конфликт.
Вторая часть трилогии Питера Джексона, действие которой разворачивается за шестьдесят лет до событий «Властелина Колец». Хоббит Бильбо Бэггинс, волшебник Гэндальф и тринадцать гномов под предводительством Торина Дубоного продолжают опасное путешествие через леса Мirkwood и к заветной цели — Одинокой горе, где гномы надеются вернуть своё царство и сокровища.
Невзрачный хоббит из Шира Бильбо Бэггинс получает неожиданное предложение от волшебника Гэндальфа Серого — стать «взломщиком» в экспедиции гномов, возглавляемых наследником королевства Эребор Торином Дубощитом. Цель путешествия — вернуть утраченное королевство в горах Морской, захваченное могущественным драконом Смаугом.