Бадди — единственный человек, выросший в мире эльфов. Его детство прошло в мастерских Северного полюса, где он с радостью участвовал в изготовлении игрушек, но его необычайный рост и человеческая природа всегда выделяли его среди волшебных пигмеев. Повзрослев, он узнаёт правду о своём происхождении и решает отправиться в Нью-Йорк, чтобы найти своего настоящего отца, успешного издателя,...
Обычная жизнь Скотта Кэлвина, успешного продавца игрушек и разведенного отца, рушится в одну рождественскую ночь. Столкновение со странным стариком на крыше его дома и внезапное путешествие на Северный Полюс переворачивают всё с ног на голову. Оказалось, что предыдущий Санта-Клаус не может продолжать службу, и по древнему магическому правилу его место должен занять тот, кто случайно его сбросил.