Через шестнадцать лет после событий первого фильма мир воинских искусств снова оказывается на грани. История вращается вокруг легендарного клинка, способного изменить ход истории, — Меча Судьбы. Его обнаруживает юная, но невероятно одаренная Шу Льен, чей путь пересекается с путем харизматичного и безрассветного героя Вай Сяофэна.
Действие продолжает историю легендарного полицейского Кевина Ченга, который после успешного поимки могущественного босса наркомафии Ку думал, что сможет передышки. Но Ку, выйдя на свободу, немедленно возвращается к своему преступному промыслу и первой его мыслью становится кровная месть тому, кто его упрятал.