Через шестнадцать лет после событий первого фильма мир воинских искусств снова оказывается на грани. История вращается вокруг легендарного клинка, способного изменить ход истории, — Меча Судьбы. Его обнаруживает юная, но невероятно одаренная Шу Льен, чей путь пересекается с путем харизматичного и безрассветного героя Вай Сяофэна.
Джей Сван, полицейский детектив, возвращается в свой родной городок в глубинке Австралии после долгой службы в городе. Его встречают не радушно, а ещё более мрачное событие — тело молодой девушки находят в дренажном желобе под шоссе. Это убийство, замаскированное под несчастный случай, сразу отдаёт знакомым запахом коррупции и безразличия.
В атмосфере мрачных улиц Макао, где прошлое не отпускает, а будущее кажется безысходным, разворачивается история о втором шансе. Фай — когда-то великий чемпион по боксу, теперь вынужденный прятаться от кровожадных ростовщиков. Его жизнь — это серия мелких драк и вечное напряжение, пока он не сталкивается с Ци.