Фильм Юрия Кары, снятый по знаменитому роману Михаила Булгакова, переносит зрителя в атмосферу сталинской Москвы, где реальность переплетается с мистикой. История разворачивается вокруг двух сюжетных линий: трагической любви Мастера и Маргариты и евангельских снов Понтия Пилата, которые Мастер воплотил в своем запретном романе.
Действие разворачивается в России конца XVIII века, где харизматичный искатель приключений граф Джузеппе Калиостро, прибыв из-за границы, быстро овладевает умами петербургского света своими спиритическими сеансами. Его главной целью становится юная Марья Ивановна, которую он похищает под благовидным предлогом исцеления её отца.