Бобби Боуфингер — режиссёр-неудачник, который вечно перебивается с проекта на проект, но отнюдь не собирается сдаваться. Его новая амбициозная цель — снять настоящий кассовый блокбастер, который навсегда сделает его имя известным. У него уже есть сценарий о зловещих инопланетянах, и главная цель — привлечь в проект самого Кита Рэмзи, идола боевиков, чьи фильмы собирают толпы поклонников.
Терри Гиллиам экранизирует культовый роман Хантера Томпсона, создавая визуально шокирующую и безумную картину. Спортивный обозреватель Рауль Дюк и его адвокат Доктор Гонзо приезжают в Лас-Вегас, чтобы осветить гонку «Минт 400», но из-за провала этого задания и под влиянием мощных галлюциногенов они увлекаются в безумное блуждание по городу.